3 月15 日欧盟提出《净零工业法案》和《关键原材料法案》提案，以对抗美国IRA，保住本土制造业产业链，减少进口依赖，实现供应链多元化。该法案离正式立法仍需较长时间，短期来看基本无影响。长期来看，欧盟首要目标是实现气候中和与能源独立，因此国内产业链仍有机会依靠价格优势和海外建厂实现供货。

　　3 月16 日欧委会发布《净零工业法案》和《关键原材料法案》提案，目标2030 年：净零排放技术本土制造比例40%以上；战略原材料在提取、加工、回收环节的自供比例达到10%、40%、15%，且加工环节每种战略原材料单个第三国的份额不超过65%。

　　1）对抗美国IRA，保住本土制造业产业链。美国IRA 法案对清洁能源本土建厂提供丰厚补贴，欧洲多国企业都有前往美国设厂的意图，迫使欧盟通过一系列法案和补贴政策，保住本土制造业。

　　2）减少进口依赖，实现供应链多元化。欧盟希望从疫情和俄乌战争引发的能源危机中充分吸取教训，提高清洁能源供应链的韧性和弹性。而中国作为许多原材料和净零工业的核心供应国，确实会受到波及，但并非专门针对中国。

　　短期来看，该法案基本无影响。欧盟从提案到正式立法通常需要1-2 年时间；且在核能是否属于净零工业、补贴金额来源和使用方式、是否违反WTO、是否加重绿色转型成本等方面，欧盟内部仍存在较大争议。叠加明年欧委会将迎来5 年一次的换届选举，也会为法案的推动增加不确定性，进一步延长法案出台时间。

　　长期来看，中国产业链具备明显价格优势，海外建厂或能成为解决方案。一方面，提案中提到如果购买成本差异超过10%，则无需遵守65%之规定；另一方面，欧盟NZIA 相较美国IRA 更加温和、纯粹，首要目标是实现气候中和与能源独立，如果法案落地会妨碍风光电装机目标实现，则大概率会再斟酌法案的合理性。

　　目前电动车产业链中电池、正极、隔膜、电解液、铝箔、导电剂环节均有公司规划或已开始实施在欧洲建厂；光伏产业链海外建厂主要集中在东南亚地区，也存在符合要求的可能（预计政策严格程度会根据欧盟能源独立的进程而定）。